Jak wycenić wartość zapasów opcji dla majątku celów

Prezenty: oszczędzaj na podatku od nieruchomości z możliwością przenoszenia opcji na akcje Kiedy umrzesz, IRS uważa całą własność za swoją nieruchomość, na którą można zalegać podatki. Uwzględniono w tym wartość wszelkich nabytych, ale niewykonanych opcji na akcje. Jednym z filarów planowania nieruchomości jest przeniesienie aktywów, które mogą docenić wartość, takich jak opcje na akcje, poza kontrolą na długo przed śmiercią. Zwolnienie z podatku od nieruchomości w 2018 roku wyniosło 5,45 miliona dla niezamężnych podatników (10,9 miliona dla zamożnych podatników), aw 2017 roku wynosi 5,49 miliona dla niezamężnych podatników (10,98 miliona dla zamężnych podatników). Zgodnie z amerykańską ustawą o ulgach podatkowych z 2017 r. Roczne zwolnienie z podatku od nieruchomości jest indeksowane pod względem inflacji, a kwoty przekraczające próg zwolnienia są opodatkowane o 40 (szczegóły, patrz artykuł w Forbes). Planowanie przestrzenne stało się coraz trudniejsze: kwoty i stawki zwolnienia z podatku od nieruchomości w Federalnym Obszarze Gospodarczym wahały się. Podatki od prezentów i wiele państwowych podatków od nieruchomości nadal obowiązuje mimo tymczasowego uchylenia federalnego podatku od nieruchomości. Wielu uważa, że ​​prawo zmieni się, aby zapobiec uchyleniu podatku od nieruchomości. Jednym z filarów planowania nieruchomości jest przeniesienie aktywów, które prawdopodobnie zyskają na wartości, takich jak opcje na akcje, poza twoją kontrolą na długo przed śmiercią. Nie są wtedy częścią twojego podlegającego opodatkowaniu majątku. Oczywiście, IRS wciąż się ugryzie. Zasady dotyczące podarunków z upominkami obowiązują przy dokonywaniu przelewu, a inne podatki są należne, gdy osoby przejmujące korzystają z opcji. Ale nie musisz być magikiem matematyki, aby zrozumieć, że wartość dla celów podatku od darowizn będzie znacznie niższa niż wartość lat później dla celów podatku od nieruchomości, jeśli cena akcji Twojej firmy bardzo się podniosła. Widzieliśmy kilka imponujących ilustracji firm doradczych ds. Rachunkowości i doradztwa w zakresie planowania nieruchomości, które kierownictwo wysokiego szczebla może osiągnąć poprzez przeniesienie opcji na akcje. Zakładając, że twoi klienci przejmują opcję, gdy cena akcji podwoiła się, a spadkobiercy są spadkobiercami w kierownictwie, ich wartość netto (po uwzględnieniu twojego zobowiązania podatkowego) jest około czterokrotnością wartości netto, którą otrzymaliby, gdybyś miał nie przekazano opcji. Jednak jak wyjaśniono poniżej, IRS wybrał drogę do kompleksu opcji transferu. Ponadto decyzja o przeniesieniu powoduje udzielenie odpowiedzi na inne osobiste pytania. Jakie są przenoszalne opcje i jak działają w 2017 r. Możesz rozdawać roczne bezcenne prezenty w wysokości 14 000 rocznie (28 000 dla małżonków). Możliwymi do przeniesienia wariantami są niekwalifikowane opcje zapasów (NQSOs), które można nadać osobom lub podmiotom, jeśli plan zapasów firmy umożliwia takie transfery. Dozwoleni przekierowani zazwyczaj obejmują członków rodziny, trustów członków rodziny lub spółek z ograniczoną odpowiedzialnością lub innych podmiotów będących własnością członków rodziny. W prostym transferze opcji do członka rodziny, przekazujesz nabytą opcję dziecku, wnukowi lub innemu spadkobiercy. Przekazanie opcji nabytej jest traktowane jako gotowy prezent dla celów podatku od darowizn. W 2017 r. Można rozdawać każdemu rozebranie co najmniej 14 000 (małżeństw 28 000). Każde prezenty, które przekraczają te roczne limity, są sprzeczne z wykluczeniem z podatku od prezentów na całe życie. Jeśli transfer opcji przekroczy ten limit życia, należy zapłacić podatki od darowizny w chwili przekazania. Zastępcą członka rodziny jest właściciel tej opcji i decyduje, kiedy skorzystać z tej opcji. Jednak koniec twojego zatrudnienia generalnie skraca termin wariantu, nawet jeśli opcja jest przetrzymywana przez przejmującego. Gdy członek rodziny przejmujący skorzysta z tej opcji, ty (a nie członek rodziny) płacisz zwykły podatek dochodowy od różnicy między ceną wykonania a ceną rynkową, tak jak w przypadku każdego działania NQSO. Oczywiście, jeśli nie potrzebujesz gotówki, ta płatność podatkowa dodatkowo zmniejsza posiadłość. Twój szczęśliwy członek rodziny, członek rodziny przejmującej, otrzyma wtedy udziały bez podatku dochodowego, bez dalszych darowizn lub podatków od nieruchomości z opcjami i z podstawą opodatkowania równą cenie akcji w czasie wykonywania. Rodzinne spółki komandytowe, fundusze powiernicze i organizacje charytatywne jako osoby przenoszące działalność Zamiast oferować opcje bezpośrednio członkom rodziny, wielu menedżerów preferuje przekazywanie ich do instytucji powierniczych dla członków rodziny, takich jak gwarantowane dożywotnio wierzyciele (GRAT). Ponadto kadra kierownicza może przekazywać opcje spółce komandytowo-rodzinnej w zamian za interesy z ograniczoną odpowiedzialnością, a następnie dać członkom rodziny ograniczone korzyści. Zarówno fundusze powiernicze, jak i firmy z ograniczoną odpowiedzialnością z rodziną mogą dać Ci szanse na bardziej darowizny daru niż Twoje pragnienia. Ponadto, pojazdy te mogą być tak skonstruowane, aby zapewnić pewną przewagę wyceny w zmniejszeniu należnego podatku od darowizn. Zasadniczo przenoszenie opcji na cele charytatywne nie jest opłacalne finansowo. Przekazywanie opcji na cele charytatywne daje prezent, gdy jego wartość jest prawdopodobnie mała, a zatem może tylko wziąć pod uwagę dobrobyt od jego wartości w tym punkcie. Ilekroć organizacja skorzysta z tej możliwości, pozostajesz odpowiedzialny za podatek dochodowy od spreadu. Jeśli chcesz przenieść opcje na cele charytatywne, umieść odpowiednie warunki w darze opcji, aby nie był uważany za kompletny prezent, dopóki nie zostanie wykonany. W ten sposób podatek dochodowy, który zostanie obciążony podczas ćwiczeń, zostanie zrekompensowany przez dobroczynne potrącenie z daru. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) nie zezwala na rejestrowanie akcji charytatywnych przeniesionych opcji na podstawie uproszczonego formularza S-8 dla planów świadczeń pracowniczych. Byłby wymagany bardziej obszerny formularz rejestracyjny. W związku z tym Twoja firma może zdecydować o zakazie przenoszenia opcji na cele charytatywne. Kwestie dotyczące papierów wartościowych, podatków i rachunkowości Rozważ ograniczenia finansowe. Zasadniczo kwestie dotyczące papierów wartościowych, podatków i rachunkowości zostały rozwiązane w celu przekazania nabytych niekwalifikowanych opcji na akcje dla członków rodziny, trustów członków rodziny i spółek z ograniczoną odpowiedzialnością rodzinną. SEC zmodyfikowała swoje formularze, aby umożliwić spółkom publicznym rejestrowanie zapasów otrzymanych w związku z wykonaniem zbywalnych opcji przez członków rodziny, trustów dla członków rodziny i spółek z ograniczoną odpowiedzialnością rodzinną. SEC podobnie zmieniła regułę dla prywatnych planów spółek. IRS jest mniej chętny do współpracy, jeśli chodzi o to, czy możesz ukończyć dar nie zainwestowanych opcji. IRS obawiała się, że kadra kierownicza przenosi opcje prawie natychmiast po przyznaniu, gdy miały niewielką wartość, dzięki czemu kadra kierownicza mogła prezentować aktywa o znacznej wartości przyszłej przy niewielkich kosztach. Doprowadziło to do wydania orzeczenia podatkowego w sprawie IRS 98-21. który wyjaśnia, w jaki sposób należy uzyskać opcje, aby przekaz był kompletnym prezentem. Wycena do celów podatku od darowizn nie może być określona do czasu, gdy opcje zostaną nabyte, chociaż nie wszyscy eksperci zgadzają się z tym orzeczeniem. Wówczas przynosi się zobowiązanie z tytułu podatku od towarów i usług do wartości opcji w momencie zaciągania uprawnień, co prawdopodobnie będzie znacznie wyższe niż w momencie przekazania opcji. Dlatego większość menedżerów czeka na przeniesienie opcji, dopóki nie zostaną nabyte, gdy są bardziej pewni wartości do celów podatku od darowizn. Opcje wyceny nie są procesem mechanicznym. Stosowane są różne modele wyceny opcji. (Zob. Orzeczenie o dochodach IRS 98-34.) Możliwości motywacyjne (ISO) są niezbywalne. Ale to zwykle nie oznacza, że ​​nie można ich przenieść: zamiast tego, po przeniesieniu zmieniają się w NQSO i tracą podatki ISO. Dziesięć Decyzji i Kroków Aby Transferować Opcje Opcji Jeśli zdecydujesz się przenosić opcje do celów planowania nieruchomości, wykonaj następujące kroki: Sprawdź, czy opcje na akcje są przenaszalne. Jeśli opcje nie są zbywalne, zaproponuj komitetowi odszkodowawczemu zarząd lub innemu wyższemu kierowniczemu odpowiedzialnemu za rekompensatę czasową, że plan lub dotacja zostaną zmienione. Określ odpowiednią opcję przeniesienia. Prawdopodobnie będziesz bardzo bogaty w dzieci, wnuki lub innych spadkobierców. Prezenty dla osób fizycznych pochodzą bez ciągów i mogą być używane zawsze i tylko wtedy, gdy osoba ta określi. Pamiętaj: przejmujący określa, w momencie wykonywania ćwiczeń, kiedy rozpoznaje zwykły dochód. Rozważ korzyści związane z trustami i rodzinnymi spółkami komandytowymi. takich jak zdolność do nakładania pewnych ograniczeń na wykorzystanie funduszy otrzymanych w wyniku korzystania z opcji i sprzedaży zapasów. Uruchom numery z doradcami finansowymi. przy użyciu różnych założeń dotyczących wzrostu cen akcji w firmach. Sprawdź, czy zaoszczędzisz znaczne kwoty podatkowe, podając opcje gifting teraz, aby usprawiedliwić rezygnację z kontroli nad nimi. W chwili przekazywania przekazanych opcji może być konieczne zapłacenie podatków od upominków. Twoi doradcy powinni się zastanowić, czy nadal można lepiej płacić ten podatek od prezentów w momencie przekazania opcji, niż w przypadku posiadania przez Ciebie płacenia podatków od opcji, które mogłyby zostać przeniesione. Rozważ obecne podatki od darowizn w odniesieniu do spodziewanych podatków od nieruchomości w chwili śmierci. (Pamiętaj: dodatkowe oszczędności mogą wystąpić, na przykład, za pośrednictwem spółki komandytowej.) Określ wycenę opcji dla celów podatku od darowizn. Wycena w momencie prezentu, w porównaniu do prognoz podatku od nieruchomości w chwili śmierci, leży u podjęcia decyzji finansowej, którą należy podjąć, czy przenieść opcje. Niektóre firmy udostępniają swoim kierownictwu wycenę opcji, więc wśród kadry kierowniczej jest spójność pomiędzy oceną ich opcji. Zrozumienie obciążeń finansowych. Jeśli cena rynkowa akcji firmy nie przekracza ceny wykonania opcji (tj. Opcji pod wodą), opcje nie zostaną wykonane. Nie można odzyskać podatku od darowizn ani opłat prawnych i księgowych związanych z tą transakcją. Oczywiście, jeśli dokonujesz transferu opcji podwodnych, zazwyczaj mają one bardzo niską wartość pod względem podatku od darowizn, a zyski będą Twoimi spadkobiercami, jeśli później cena wzrośnie. Najpierw przesuń uprawnienia. Pamiętaj, że IRS nie uważa transferu za uzupełniony prezent, dopóki opcja nie zostanie przejęta. Aby uniknąć niespodzianek związanych z wyceną, zazwyczaj lepiej jest przenieść nabyte opcje. W momencie transferu będziesz wiedział, jakie konsekwencje będą miały podatek od prezentu, zamiast czekać, aby określić wpływ podatku od darowizn, gdy opcje zostaną nałożone. Zaplanuj odpowiedzialność z tytułu podatku dochodowego po skorzystaniu z opcji. Kiedy przejmujący skorzysta z opcji, jesteś odpowiedzialny za podatek dochodowy od spreadu między rynkiem a ceną wykonania. Twoja firma wstrzyma lub otrzyma od ciebie odpowiednią kwotę potrącanego podatku u źródła. Niektóre firmy wymagają od dyrektorów, aby nie przekazywali procentu swoich opcji jako środka zapewniającego, że pozostałe opcje mogą zostać wykorzystane w celu zaspokojenia podatku dochodowego lub podjęcia innych środków w celu zapewnienia dostępności funduszy. Rozważyć konsekwencje i postrzeganie związane z transferami (np. Liczba opcji dla celów jakichkolwiek wskazówek dotyczących własności zapasów korporacyjnych). Dla celów kompensacji proxy, przekazywane opcje zazwyczaj będą nadal liczone jako Twoje. Nie zapominaj o przepisach sekcji 16 dla kierownictwa wyższego szczebla i dyrektorów. Przenosząc opcje do GRAT, zgłaszasz tę pośrednią, korzystną własność przez GRAT na formularzach dyrektorów lub dyrektorów. Wypełnione prezenty muszą być zgłaszane, ale odroczone raportowanie na koniec roku na formularzu 5 jest ogólnie dostępne. (Dobrowolne wczesne zgłaszanie na formularzu 4 jest dozwolone w Tabeli II z kodem transakcji G.) Zwykle prezenty prezentowane w dobrej wierze nie są traktowane jako sprzedaż w związku z regułą 16 (b) odzyskiwania zysków z wahań (tj. Z punktu widzenia odpowiedzialności). Susan Daley jest partnerem kancelarii Perkins Coie w Chicago. Ten artykuł został opublikowany wyłącznie ze względu na jego zawartość i jakość. Ani Susan, ani jej firma nie zrekompensowały nam w zamian za jej publikację. Treść jest dostarczana jako materiały edukacyjne. myStockOptions nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek błędy lub opóźnienia w treści lub jakiekolwiek działania podjęte na ich podstawie. Kopiowanie Copyright 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions jest zarejestrowanym znakiem handlowym. Prosimy nie kopiować ani nie cytować tych informacji bez wyraźnej zgody myStockOptions. Skontaktuj się z redaktoremmystockoptions, aby uzyskać informacje na temat licencji. Aby dowiedzieć się, ile możesz odliczyć od nieruchomości, którą wnosisz, musisz najpierw ustalić jej uczciwą wartość rynkową w dniu wniesienia wkładu. Uczciwa wartość rynkowa. Wartość godziwa rynkowa (FMV) to cena, którą nieruchomość sprzeda na otwarty rynek. Jest to cena, która byłaby uzgodniona pomiędzy zainteresowanym kupującym a chętnym sprzedawcą, bez konieczności działania i posiadającego wystarczającą wiedzę na temat istotnych faktów. Jeśli ograniczysz się do wykorzystania darowizny, FMV musi uwzględnić to ograniczenie. Jeśli oddasz ubranie do Armii Zbawienia, FMV byłaby ceną, jaką typowi kupujący rzeczywiście płacą za odzież w tym wieku, stanie, stylu i używaniu. Zwykle takie przedmioty są warte znacznie mniej niż te, które za nie zapłaciłeś. Jeśli oddasz grunty i ograniczasz jej użytkowanie do celów rolniczych, musisz wyceniać grunty w swojej wartości dla celów rolniczych, nawet jeśli miałaby wyższą FMV, gdyby nie była ograniczona. Czynniki. Przy dokonywaniu i wspieraniu wyceny nieruchomości wszystkie czynniki wpływające na wartość są istotne i należy je rozważyć. Należą do nich: koszt lub cena sprzedaży przedmiotu, sprzedaż nieruchomości porównywalnych, koszt wymiany i opinie ekspertów. Czynniki te są omawiane później. Zobacz także tabelę 1, gdzie znajduje się podsumowanie pytań, które należy zadać, biorąc pod uwagę każdy czynnik. Data wniesienia. Zwykle datą wniesienia wkładu jest data przekazania nieruchomości. Zbiory. Jeśli dostarczysz, bez żadnych warunków, certyfikat akcje prawidłowo zatwierdzony do kwalifikowanej organizacji lub przedstawiciela organizacji, datą wniesienia wkładu jest data dostarczenia. Jeśli certyfikat jest wysyłany i odbierany za pośrednictwem zwykłej poczty, jest to data wysłania. Jeśli dostarczysz certyfikat bankowi lub pośrednikowi działającemu jako twój agent lub korporacji emitującej lub jej agentowi, w celu przeniesienia nazwy organizacji, datą wniesienia jest data przekazania akcji do księgi korporacji . Opcje. Jeśli przyznajesz uprawnioną organizację do zakupu nieruchomości, nie złożyłeś datku na cele charytatywne, dopóki organizacja nie skorzysta z tej opcji. Wysokość wkładu to FMV nieruchomości w dniu wykonania opcji, pomniejszonej o cenę wykonania. Udzielasz opcji lokalnej uczelni, która jest wykwalifikowaną organizacją, aby kupić nieruchomość. Zgodnie z tą opcją uniwersytet może kupić nieruchomość w dowolnym czasie w ciągu 2 lat za 40 000. FMV nieruchomości w dniu przyznania opcji wynosi 50 000. W następnym roku podatkowym uniwersytet korzysta z tej możliwości. FMV nieruchomości w dniu wykonania opcji wynosi 55,000. Dlatego w roku podatkowym zyskasz wkład w wysokości 15 000 (55 000, FMV, minus 40 000, cena wykonania). Określenie wartości godziwej rynkowej Określenie wartości darowiznowanej nieruchomości byłoby prostą sprawą, jeśli można polegać tylko na ustalonych formułach, zasadach lub metodach. Zazwyczaj nie jest to takie proste. Stosowanie takich wzorów itp. Rzadko powoduje akceptowalne określenie FMV. Nie ma pojedynczej formuły, która zawsze ma zastosowanie przy określaniu wartości nieruchomości. To nie znaczy, że wycena jest tylko domysłem. Musisz wziąć pod uwagę wszystkie fakty i okoliczności związane z nieruchomością, takie jak jej celowość, wykorzystanie i rzadkość. Na przykład meble z darowizną nie powinny być wyceniane według stałej stawki, takiej jak koszt nowych mebli zastępczych. Jeśli chodzi o meble, może być niekompletny lub w złym stanie, a zatem ma niewielką lub żadną wartość rynkową. Z drugiej strony może to być antykwariat, którego wartość nie mogła być określona przez zastosowanie jakiejkolwiek formuły. Koszt lub cena sprzedaży darowiznowanej nieruchomości Koszt nieruchomości lub rzeczywistej ceny sprzedaży otrzymanej przez wykwalifikowaną organizację może być najlepszym wskaźnikiem FMV. Ponieważ jednak warunki panujące na rynku zmieniają się, cena lub cena sprzedaży nieruchomości może mieć mniejszy ciężar, jeśli nieruchomość nie została kupiona lub sprzedana w sposób zbliżyły się do daty wniesienia wkładu. Koszt lub cena sprzedaży jest dobrym wskaźnikiem wartości nieruchomości, jeżeli: zakup lub sprzedaż miała miejsce w pobliżu daty wyceny na otwartym rynku, zakup lub sprzedaż wyniosła 8220 sztuk, 8221 Kupujący i sprzedający wiedzieli wszystko, co istotne fakty, kupujący i sprzedający nie musieli działać, a rynek nie zmienił się między datą zakupu lub sprzedaży a datą wyceny. Tom Morgan, który nie jest kupcem klejnotów, kupił od promotora asortyment klejnotów na 5000. Promotor twierdził, że cena wynosiła 8220 hurtowych 8221, mimo że on i inni dealerzy dokonali podobnej sprzedaży po podobnych cenach do innych osób, które nie były pośrednikami. Organizator powiedział, że gdyby Tom trzymał klejnoty przez ponad rok, a następnie dał je na cele charytatywne, Tom mógłby ubiegać się o darowiznę na cele charytatywne w wysokości 15 000, co według promotora byłoby wartością klejnotów w momencie wniesienia wkładu. Tom oddał klejnoty wykwalifikowanej organizacji charytatywnej 13 miesięcy po ich zakupie. Cena sprzedaży tych klejnotów nie zmieniła się od daty zakupu do daty, w której przekazał je na cele charytatywne. Najlepsze dowody FMV zależą od rzeczywistych transakcji, a nie od jakichś sztucznych oszacowań. 5000 naładowanych Toma i innych jest zatem najlepszym dowodem maksymalnej wartości FMV klejnotów. Warunki zakupu lub sprzedaży. Warunki zakupu lub sprzedaży należy rozważyć przy ustalaniu FMV, jeśli miały wpływ na cenę. Warunki te obejmują wszelkie ograniczenia, porozumienia lub przymierza ograniczające wykorzystanie lub zbycie nieruchomości. Tempo wzrostu lub spadku wartości. Chyba że można wykazać, że wystąpiły nietypowe okoliczności, zakłada się, że wzrost lub spadek wartości przekazanej nieruchomości z kosztów był w rozsądnym zakresie. W przypadku dostosowań czasowych rzeczoznawca może uwzględniać publikowane indeksy cen w celu uzyskania informacji o ogólnych tendencjach cenowych, kosztach budowlanych, kosztach towarów, papierach wartościowych i dziełach sztuki sprzedawanych na aukcjach w ramach sprzedaży broni do pełnej długości. Bill Brown kupił obraz za 10.000. Po trzynastu miesiącach wręczył ją muzeum sztuki, twierdząc, że w jego zeznaniu podatkowym odlicza się do 15 000. Ocena obrazu powinna zawierać informacje wskazujące, że były niezwykłe okoliczności, które uzasadniają wzrost wartości o 50 miesięcy w ciągu 13 miesięcy Bill posiadał nieruchomość. Oferta ręczna. Oferta długoterminowa w rękach na zakup nieruchomości w pobliżu daty wyceny może pomóc udowodnić jego wartość, jeśli osoba składająca ofertę była skłonny i zdolna do realizacji transakcji. Aby polegać na ofercie, powinieneś być w stanie udowodnić ofertę i określoną kwotę do zapłaty. Oferty na zakup nieruchomości, innych niż podarowany przedmiot, pomogą ustalić wartość, jeśli inna nieruchomość jest racjonalnie podobna do przekazanej nieruchomości. Sprzedaż porównywalnych nieruchomości Ceny sprzedaży nieruchomości zbliżonych do darowanych nieruchomości są często ważne przy ustalaniu FMV. Waga, jaką należy przyznać każdej sprzedaży, zależy od następującego. Stopień podobieństwa między sprzedawaną nieruchomościami a darowizną. Czas na sprzedaż8212, czy był blisko daty wyceny. Okoliczności sprzedaży8212, czy to było w zasięgu ręki z wiedzą kupującego i sprzedającego, bez konieczności działania. Warunki panujące na rynku, na którym dokonano sprzedaży82, są niezwykle zawyżone lub deflowane. Porównawcza metoda sprzedaŜy wyceny nieruchomości jest wyjaśniona w dalszej części Wycena róŜnych rodzajów nieruchomości. Mary Black, która nie jest sprzedawcą książek, zapłacił promotorowi 10 000 za 500 kopii jednego wydania nowoczesnego tłumaczenia Biblii. Promotor twierdził, że cena była znacznie niższa od 8220 detalicznej ceny 8221 i dała jej stwierdzenie, że książki miały łączną wartość detaliczną 30 000. Promotor poradził jej, że gdyby trzymała Biblię przez ponad rok, a następnie przekazała je zakwalifikowanej organizacji, mogłaby ubiegać się o ulgę na cele charytatywne za cenę detaliczną 8220 w wysokości 8221 za 30 000. Po trzynastu miesiącach przekazała wszystkie Biblie kościołowi wybranemu z listy dostarczonej przez promotora. W czasie jej darowizny handlarze hurtowi sprzedawali podobne ilości Biblesu ogółowi społeczeństwa za 10.000. FMV Biblii to 10 000, cena, za jaką podobne ilości Biblii były sprzedawane innym osobom w momencie wniesienia wkładu. Fakty są takie same jak w przykładzie 1, z tym wyjątkiem, że promotor dał Mary Black drugą opcję. Promotor powiedział, że gdyby Mary potrzebowała odpisów na cele charytatywne w ciągu 1 roku od zakupu, mogłaby kupić 500 bibelotów po cenie detalicznej 8220 8221 za 30 000, płacąc tylko 10 000 w gotówce i wystawiając weksel za pozostałe 20 000. Zleceniodawca i odsetki od noty nie byłyby należne od 12 lat. Według promotora Mary mogła wtedy, w ciągu roku od zakupu, przekazać Biblie wykwalifikowanej organizacji i żądać pełnej 30 000 cen detalicznych jako wkładu charytatywnego. Kupiła Biblie w ramach drugiej opcji, a 3 miesiące później oddała je kościołowi, który będzie używać książek do celów kościelnych. W czasie prezentu promotor sprzedawał podobne fragmenty Biblii za 10.000 lub 30.000. Różnica między obu cenami była wyłącznie według uznania nabywcy. Promotor był skłonny sprzedający za 10.000. Dlatego wartość wkładu Maryi w Biblie wynosi 10 000, czyli kwotę, w jakiej można kupić od promotora podobne fragmenty Biblii przez członków ogółu społeczeństwa. Koszt wymiany Koszt zakupu, budowy lub produkcji nieruchomości podobny do przedmiotu przekazanego powinien być brany pod uwagę przy ustalaniu FMV. Musi istnieć rozsądny związek pomiędzy kosztem wymiany a FMV. Koszt zastąpienia to kwota, którą kosztowałaby zastąpienie przedmiotu darowanego w dniu wyceny. Często nie ma związku między kosztem odtworzenia a FMV. Jeżeli podaż darowanej nieruchomości jest większa lub mniejsza niż popyt na nią, koszt zastąpienia staje się mniej istotny. Aby ustalić koszt wymiany darowizny, znajdź 8220 szacowanych kosztów wymiany nowych. 8221 Następnie odejmij od tej kwoty kwotę amortyzacji z powodu stanu fizycznego i przestarzałości przekazanej nieruchomości. Powinieneś być w stanie pokazać relacje między zamortyzowanym kosztem wymiany a FMV, a także jak przybyłeś do 8220 szacowanych kosztów wymiany nowych. 8221 Opinie ekspertów Zasadniczo waga przyznana opinii ekspertów w takich kwestiach, jak autentyczność monety lub dzieła sztuki, lub najbardziej dochodowe i najlepsze wykorzystanie nieruchomości, zależy od wiedzy i kompetencji ekspert i dokładność, z jaką opinia jest poparta doświadczeniem i faktami. Aby opinia ekspertów zasługiwała na dużą wagę, fakty muszą wspierać opinię. Aby uzyskać dodatkowe informacje, zobacz Wywiady, później. Tabela 1. Czynniki, które mają wpływ na FMV Nietypowe warunki rynkowe Cena sprzedaży samej nieruchomości w transakcji na czas dłuższy niż na rękę na otwartym rynku jest często najlepszym dowodem jego wartości. Kiedy polegasz na sprzedaży porównywalnej nieruchomości, sprzedaż musiała zostać dokonana na otwartym rynku. Jeśli sprzedaż była dokonywana na rynku, który został sztucznie wspierany lub stymulowany, aby nie był naprawdę reprezentatywny, ceny, po których sprzedaż została dokonana, nie wskaże FMV. Na przykład ceny sprzedaży likwidacyjnej zwykle nie wskazują na FMV. Również sprzedaż akcji w nietypowych okolicznościach, takich jak sprzedaż małych partii, wymuszona sprzedaż i sprzedaż na rynku o ograniczonym dostępie, może nie reprezentować FMV. Wybór porównywalnych sprzedaży Korzystanie ze sprzedaży porównywalnej nieruchomości jest ważną metodą ustalania wartości FMV darowanych nieruchomości. Jednakże wielkość ciężaru przypisana do sprzedaży zależy od stopnia podobieństwa między porównywalnymi a przekazanymi właściwościami. Stopień podobieństwa musi być na tyle bliski, aby cena sprzedaży została uwzględniona przez odpowiednio poinformowanych kupujących lub sprzedających nieruchomość. Dajesz rzadką, starą książkę swojej byłej uczelni. Książka jest trzecim wydaniem i jest w złym stanie z powodu brakującej tylnej okładki. Odkrywasz, że w pobliżu daty wyceny sprzedano 300 sztuk pierwszej wersji książki, która była w dobrym stanie. Chociaż zawartość jest taka sama, książki nie są wcale podobne z powodu różnych wydań i ich kondycji fizycznej. Niewielką uwagę zwrócono na cenę sprzedaży 300 nieruchomości przez kompetentnych nabywców lub sprzedawców. Przyszłe wydarzenia Nie można rozważyć nieoczekiwanych wydarzeń, które nastąpiły po darowaniu nieruchomości w wycenie. Możesz wziąć pod uwagę tylko fakty znane w czasie darowizny oraz te, których można rozsądnie oczekiwać w momencie wręczenia prezentu. Dajesz grunty rolne do wykwalifikowanej organizacji charytatywnej. Przeniesienie przewiduje, że twoja matka będzie miała prawo do wszystkich dochodów i pełnego korzystania z nieruchomości na całe życie. Nawet jeśli twoja matka umrze 1 tydzień po przeniesieniu, wartość nieruchomości w dniu jej wydania jest jej aktualną wartością, z zastrzeżeniem odsetek życiowych oszacowanych na podstawie tabel aktuarialnych. Nie możesz wziąć większego odliczenia, ponieważ organizacja charytatywna otrzymała pełne użytkowanie i posiadanie ziemi tylko tydzień po przeniesieniu. Korzystanie z przeszłych zdarzeń w przewidywaniu przyszłości Powszechnym błędem jest poleganie na zbyt dużej liczbie zdarzeń przeszłych, które nie odzwierciedlają w wystarczającym stopniu prawdopodobnych przyszłych zarobków i FMV. Dajesz wszystkie swoje prawa w udanym patencie na Twoją ulubioną miłość. Twoje dane wskazują, że przed datą wyceny były trzy etapy w historii przychodów z patentów. Po wprowadzeniu wynalazku nastąpił szybki wzrost zarobków. Wtedy, kiedy wynalazek został wykorzystany, był okres wysokich zarobków. Ostatecznie nastąpił spadek dochodów po wprowadzeniu konkurencyjnych wynalazków. Cała historia zarobków może mieć znaczenie przy szacowaniu przyszłych zarobków. Jednakże rzeczoznawca nie może polegać zbytnio na etapie szybkiego wzrostu zarobków lub wysokich zarobków. Warunki rynkowe w tamtych czasach nie odzwierciedlają stanu rynku w momencie wyceny. Najważniejszy jest trend spadku zysków do daty wyceny. Aby uzyskać więcej informacji na temat darowizn z patentów, zobacz Patenty, później. Wycena różnych rodzajów własności Ta sekcja zawiera informacje na temat określania FMV zwykłych rodzajów darowizn. Informacje na temat oceny znajdują się w części Oceny, później. Artykuły gospodarstwa domowego Wartość FMV zużytych artykułów gospodarstwa domowego, takich jak meble, urządzenia i pościel, jest zwykle znacznie niższa niż cena płacona za nową. Taka używana nieruchomość może mieć niewielką lub żadną wartość rynkową z powodu jej zużycia. Może być nieaktualny lub już nieużyteczny. Nie można odliczyć od darowizn za dobra domowe przekazane po 17 sierpnia 2006 r., Chyba że są one w dobrym stanie lub lepiej. Dobra domowe, które nie jest w dobrym stanie lub lepiej, w przypadku których odejmujesz więcej niż 500, wymaga kwalifikowanej oceny. Patrz Odliczenie powyżej 500 za określone ubrania lub artykuły gospodarstwa domowego. później. Jeśli nieruchomość jest cenna, ponieważ jest stara lub niepowtarzalna, zapoznaj się z dyskusją w obszarze Obrazy, Antyki i inne obiekty sztuki. Odzież używana Zużyte ubrania i inne przedmioty osobiste są zwykle znacznie mniejsze od ceny, jaką zapłaciłeś. Wycena rzeczy odzieżowych nie nadaje się do ustalonych formuł lub metod. Cena, którą płacą nabywcy używanych przedmiotów w używanych sklepach odzieżowych, takich jak przesyłki lub sklepy z używaną odzieżą, jest wartością wskazującą. Nie możesz wziąć pod uwagę odzieży ofiarowanej po 17 sierpnia 2006, chyba że jest w dobrym stanie lub lepiej. Ubranie, które nie jest w dobrym stanie lub lepiej, dla którego odliczysz więcej niż 500, wymaga kwalifikowanej oceny. Zobacz Odliczenie powyżej 500 dla niektórych odzieży lub artykułów gospodarstwa domowego. później. Aby uzyskać cenne futra lub bardzo drogie suknie, konieczne może być przesłanie formularza 8283 wraz z zeznaniem podatkowym. Biżuteria i kamienie szlachetne Biżuteria i kamienie szlachetne mają tak wyspecjalizowaną naturę, że prawie zawsze konieczne jest uzyskanie oceny przez wyspecjalizowanego rzeczoznawcę biżuterii. Ocena powinna opisywać, między innymi, styl biżuterii, krój i ustawienie klejnotu i czy jest on teraz w modzie. Jeśli nie jest moda, w ocenie należy zgłosić możliwość przeprojektowania, ponownego użycia lub zresetowania właściwości. Kamienie, zabarwienie, rozcięcie, blask i wady kamieni należy zgłaszać i analizować. Sentimental osobista wartość nie ma wpływu na FMV. Ale jeśli biżuteria była własnością sławnej osoby, jej wartość może wzrosnąć. Malowidła, antyki i inne przedmioty artystyczne Odliczanie za wkłady malarstwa, antyków i innych przedmiotów sztuki powinno być poparte pisemną oceną z wykwalifikowanego i renomowanego źródła, chyba że odliczenie wynosi 5000 lub mniej. Przykłady informacji, które powinny zostać uwzględnione w ocenach obiektów sztuki8212 w szczególności8212, znajdują się później w części Ocena kwalifikowana. Sztuka o wartości 20.000 lub więcej. Jeśli wnioskujesz o odliczenie w wysokości 20 000 lub więcej w przypadku darowizn sztuki, musisz załączyć pełną kopię podpisanej oceny do swojego powrotu. W przypadku pojedynczych obiektów o wartości 20 000 lub więcej, na żądanie musi być dostarczona fotografia o rozmiarze i jakości, w pełni prezentująca obiekt, najlepiej o kolorze 8 x 10 cali lub przezroczystości kolorów nie mniejszej niż 4 x 5 cali. Sztuka o wartości co najmniej 50 000. Jeśli przekazujesz dar sztuki, który został wyceniony na 50 000 lub więcej, możesz zażądać Oświadczenia o wartości tego przedmiotu z urzędu skarbowego. Musisz złożyć wniosek o oświadczenie przed złożeniem zeznania podatkowego, które zgłasza darowiznę. Twoja prośba musi zawierać następujące informacje. Kopia kwalifikowanej oceny przedmiotu. Zobacz ocenę kwalifikowaną, później. 2,500 czekiem lub zleceniem pieniężnym należnym do urzędu skarbowego za opłatą użytkownika, która dotyczy Twoich wniosków dotyczących jednej, dwóch lub trzech przedmiotów sztuki. Dodaj 250 dla każdego przedmiotu przekraczającego trzy. Wypełniony Formularz 8283, Sekcja B. Lokalizacja terytorium IRS, która ponosi odpowiedzialność za Twój powrót. Jeśli twoja prośba nie zawiera istotnych informacji, otrzymasz powiadomienie i otrzymasz 30 dni na dostarczenie brakujących informacji. Wyślij swoją prośbę do: Internal Revenue Service Uwaga: Art Appraisal (C: AP: ART) P. O. Box 27720 McPherson Station Washington, DC 20038 Zwroty. Możesz wycofać swój wniosek o deklarację wartości w dowolnym momencie przed jej wydaniem. Jednak IRS nie zwróci opłaty użytkownika, jeś li tak zrobisz. Jeśli IRS zrezygnuje z wystawienia oświadczenia o wartości w interesie efektywnej administracji podatkowej, IRS zwróci kwotę uiszczoną przez użytkownika. Autentyczność. Autentyczność przekazanej sztuki musi być ustalona przez rzeczoznawcę. Kondycja fizyczna. Important items in the valuation of antiques and art are physical condition and extent of restoration. These have a significant effect on the value and must be fully reported in an appraisal. An antique in damaged condition, or lacking the 8220 original brasses, 8221 may be worth much less than a similar piece in excellent condition. Art appraisers. More weight will usually be given to an appraisal prepared by an individual specializing in the kind and price range of the art being appraised. Certain art dealers or appraisers specialize, for example, in old masters, modern art, bronze sculpture, etc. Their opinions on the authenticity and desirability of such art would usually be given more weight than the opinions of more generalized art dealers or appraisers. They can report more recent comparable sales to support their opinion. To identify and locate experts on unique, specialized items or collections, you may wish to use the current Official Museum Directory of the American Association of Museums. It lists museums both by state and by category. To help you locate a qualified appraiser for your donation, you may wish to ask an art historian at a nearby college or the director or curator of a local museum. The Yellow Pages often list specialized art and antique dealers, auctioneers, and art appraisers. You may be able to find a qualified appraiser on the Internet. You may also contact associations of dealers for guidance. Collections Since many kinds of hobby collections may be the subject of a charitable donation, it is not possible to discuss all of the possible collectibles in this publication. Most common are rare books, autographs, sports memorabilia, dolls, manuscripts, stamps, coins, guns, phonograph records, and natural history items. Many of the elements of valuation that apply to paintings and other objects of art, discussed earlier, also apply to miscellaneous collections. Reference material. Publications available to help you determine the value of many kinds of collections include catalogs, dealers price lists, and specialized hobby periodicals. When using one of these price guides, you must use the current edition at the date of contribution. However, these sources are not always reliable indicators of FMV and should be supported by other evidence. For example, a dealer may sell an item for much less than is shown on a price list, particularly after the item has remained unsold for a long time. The price an item sold for in an auction may have been the result of a rigged sale or a mere bidding duel. The appraiser must analyze the reference material, and recognize and make adjustments for misleading entries. If you are donating a valuable collection, you should get an appraisal. If your donation appears to be of little value, you may be able to make a satisfactory valuation using reference materials available at a state, city, college, or museum library. Stamp collections. Most libraries have catalogs or other books that report the publishers estimate of values. Generally, two price levels are shown for each stamp: the price postmarked and the price not postmarked. Stamp dealers generally know the value of their merchandise and are able to prepare satisfactory appraisals of valuable collections. Coin collections. Many catalogs and other reference materials show the writers or publishers opinion of the value of coins on or near the date of the publication. Like many other collectors items, the value of a coin depends on the demand for it, its age, and its rarity. Another important factor is the coins condition. For example, there is a great difference in the value of a coin that is in mint condition and a similar coin that is only in good condition. Catalogs usually establish a category for coins, based on their physical condition8212mint or uncirculated, extremely fine, very fine, fine, very good, good, fair, or poor8212with a different valuation for each category. Książki. The value of books is usually determined by selecting comparable sales and adjusting the prices according to the differences between the comparable sales and the item being evaluated. This is difficult to do and, except for a collection of little value, should be done by a specialized appraiser. Within the general category of literary property, there are dealers who specialize in certain areas, such as Americana, foreign imports, Bibles, and scientific books. Modest value of collection. If the collection you are donating is of modest value, not requiring a written appraisal, the following information may help you in determining the FMV. A book that is very old, or very rare, is not necessarily valuable. There are many books that are very old or rare, but that have little or no market value. Condition of book. The condition of a book may have a great influence on its value. Collectors are interested in items that are in fine, or at least good, condition. When a book has a missing page, a loose binding, tears, stains, or is otherwise in poor condition, its value is greatly lowered. Other factors. Some other factors in the valuation of a book are the kind of binding (leather, cloth, paper), page edges, and illustrations (drawings and photographs). Collectors usually want first editions of books. However, because of changes or additions, other editions are sometimes worth as much as, or more than, the first edition. Manuscripts, autographs, diaries, and similar items. When these items are handwritten, or at least signed by famous people, they are often in demand and are valuable. The writings of unknowns also may be of value if they are of unusual historical or literary importance. Determining the value of such material is difficult. For example, there may be a great difference in value between two diaries that were kept by a famous person8212one kept during childhood and the other during a later period in his or her life. The appraiser determines a value in these cases by applying knowledge and judgment to such factors as comparable sales and conditions. Signatures. Signatures, or sets of signatures, that were cut from letters or other papers usually have little or no value. But complete sets of the signatures of U. S. presidents are in demand. Cars, Boats, and Aircraft If you donate a car, a boat, or an aircraft to a charitable organization, its FMV must be determined. Certain commercial firms and trade organizations publish monthly or seasonal guides for different regions of the country, containing complete dealer sale prices or dealer average prices for recent model years. Prices are reported for each make, model, and year. These guides also provide estimates for adjusting for unusual equipment, unusual mileage, and physical condition. The prices are not 8220 official, 8221 and these publications are not considered an appraisal of any specific donated property. But they do provide clues for making an appraisal and suggest relative prices for comparison with current sales and offerings in your area. These publications are sometimes available from public libraries or at a bank, credit union, or finance company. You can also find pricing information about used cars on the Internet. An acceptable measure of the FMV of a donated car, boat, or airplane is an amount not in excess of the price listed in a used vehicle pricing guide for a private party sale, not the dealer retail value, of a similar vehicle. However, the FMV may be less than that amount if the vehicle has engine trouble, body damage, high mileage, or any type of excessive wear. The FMV of a donated vehicle is the same as the price listed in a used vehicle pricing guide for a private party sale only if the guide lists a sales price for a vehicle that is the same make, model, and year, sold in the same area, in the same condition, with the same or similar options or accessories, and with the same or similar warranties as the donated vehicle. You donate a used car in poor condition to a local high school for use by students studying car repair. A used car guide shows the dealer retail value for this type of car in poor condition is 1,600. However, the guide shows the price for a private party sale of the car is only 750. The FMV of the car is considered to be no more than 750. Boats. Except for inexpensive small boats, the valuation of boats should be based on an appraisal by a marine surveyor because the physical condition is so critical to the value. More information. Your deduction for a donated car, boat, or airplane generally is limited to the gross proceeds from its sale by the qualified organization. This rule applies if the claimed value of the donated vehicle is more than 500. In certain cases, you can deduct the vehicles FMV. For details, see Publication 526. The amount of the deduction for a donation of a remainder interest in real property is the FMV of the remainder interest at the time of the contribution. To determine this value, you must know the FMV of the property on the date of the contribution. Multiply this value by the appropriate factor. Publications 1457 and 1458 contain these factors. You must make an adjustment for depreciation or depletion using the factors shown in Publication 1459, Actuarial Values (Book Gimel). You can use the factors for the month in which you made the contribution or for either of the two months preceding that month. See the earlier discussion on Annuities, Interests for Life or Terms of Years, Remainders, and Reversions. You can download Publication 1459 from irs. gov. For this purpose, the term 8220 depreciable property 8221 means any property subject to wear and tear or obsolescence, even if not used in a trade or business or for the production of income. If the remainder interest includes both depreciable and nondepreciable property, for example a house and land, the FMV must be allocated between each kind of property at the time of the contribution. This rule also applies to a gift of a remainder interest that includes property that is part depletable and part not depletable. Take into account depreciation or depletion only for the property that is subject to depreciation or depletion. For more information, see section 1.170A-12 of the Income Tax Regulations. Undivided Part of Your Entire Interest A contribution of an undivided part of your entire interest in property must consist of a part of each and every substantial interest or right you own in the property. It must extend over the entire term of your interest in the property. For example, you are entitled to the income from certain property for your life (life estate) and you contribute 20 of that life estate to a qualified organization. You can claim a deduction for the contribution if you do not have any other interest in the property. To figure the value of a contribution involving a partial interest, see Publication 1457. If the only interest you own in real property is a remainder interest and you transfer part of that interest to a qualified organization, see the previous discussion on valuation of a remainder interest in real property. Qualified Conservation Contribution A qualified conservation contribution is a contribution of a qualified real property interest to a qualified organization to be used only for conservation purposes. Qualified organization. For purposes of a qualified conservation contribution, a qualified organization is: A governmental unit, A publicly supported charitable, religious, scientific, literary, educational, etc. organization, or An organization that is controlled by, and operated for the exclusive benefit of, a governmental unit or a publicly supported charity. The organization also must have a commitment to protect the conservation purposes of the donation and must have the resources to enforce the restrictions. Conservation purposes. Your contribution must be made only for one of the following conservation purposes. Preserving land areas for outdoor recreation by, or for the education of, the general public. Protecting a relatively natural habitat of fish, wildlife, or plants, or a similar ecosystem. Preserving open space, including farmland and forest land, if it yields a significant public benefit. It must be either for the scenic enjoyment of the general public or under a clearly defined federal, state, or local governmental conservation policy. Preserving a historically important land area or a certified historic structure. There must be some visual public access to the property. Factors used in determining the type and amount of public access required include the historical significance of the property, the remoteness or accessibility of the site, and the extent to which intrusions on the privacy of individuals living on the property would be unreasonable. Building in registered historic district. A contribution after July 25, 2006, of a qualified real property interest that is an easement or other restriction on the exterior of a building in a registered historic district is deductible only if it meets all of the following three conditions. The restriction must preserve the entire exterior of the building and must prohibit any change to the exterior of the building that is inconsistent with its historical character. You and the organization receiving the contribution must enter into a written agreement certifying, that the organization is a qualified organization and that it has the resources and commitment to maintain the property as donated. If you make the contribution in a tax year beginning after August 17, 2006, you must include with your return: A qualified appraisal, Photographs of the buildings entire exterior, and A description of all restrictions on development of the building, such as zoning laws and restrictive covenants. If you make this type of contribution after February 12, 2007, and claim a deduction of more than 10,000, your deduction will not be allowed unless you pay a 500 filing fee. See Form 8283-V, Payment Voucher for Filing Fee Under Section 170(f)(13), and its instructions. Qualified real property interest. This is any of the following interests in real property. Your entire interest in real estate other than a mineral interest (subsurface oil, gas, or other minerals, and the right of access to these minerals). A remainder interest. A restriction (granted in perpetuity) on the use that may be made of the real property. Valuation. A qualified real property interest described in (1) should be valued in a manner that is consistent with the type of interest transferred. If you transferred all the interest in the property, the FMV of the property is the amount of the contribution. If you do not transfer the mineral interest, the FMV of the surface rights in the property is the amount of the contribution. If you owned only a remainder interest or an income interest (life estate), see Undivided Part of Your Entire Interest, earlier. If you owned the entire property but transferred only a remainder interest (item (2)), see Remainder Interest in Real Property, earlier. In determining the value of restrictions, you should take into account the selling price in arms-length transactions of other properties that have comparable restrictions. If there are no comparable sales, the restrictions are valued indirectly as the difference between the FMVs of the property involved before and after the grant of the restriction. The FMV of the property before contribution of the restriction should take into account not only current use but the likelihood that the property, without the restriction, would be developed. You should also consider any zoning, conservation, or historical preservation laws that would restrict development. Granting an easement may increase, rather than reduce, the value of property, and in such a situation no deduction would be allowed. Example. You own 10 acres of farmland. Similar land in the area has an FMV of 2,000 an acre. However, land in the general area that is restricted solely to farm use has an FMV of 1,500 an acre. Your county wants to preserve open space and prevent further development in your area. You grant to the county an enforceable open space easement in perpetuity on 8 of the 10 acres, restricting its use to farmland. The value of this easement is 4,000, determined as follows: FMV of the property before granting easement: Appraisals are not necessary for items of property for which you claim a deduction of 5,000 or less. (There is one exception, described next, for certain clothing and household items.) However, you generally will need an appraisal for donated property for which you claim a deduction of more than 5,000. There are exceptions. See Deductions of More Than 5,000, later. The weight given an appraisal depends on the completeness of the report, the qualifications of the appraiser, and the appraisers demonstrated knowledge of the donated property. An appraisal must give all the facts on which to base an intelligent judgment of the value of the property. The appraisal will not be given much weight if: All the factors that apply are not considered, The opinion is not supported with facts, such as purchase price and comparable sales, or The opinion is not consistent with known facts. The appraisers opinion is never more valid than the facts on which it is based without these facts it is simply a guess. The opinion of a person claiming to be an expert is not binding on the Internal Revenue Service. All facts associated with the donation must be considered. Deduction over 500 for certain clothing or household items. You must include with your return a qualified appraisal of any single item of clothing or any household item that is not in good used condition or better, that you donated after August 17, 2006, and for which you deduct more than 500. See Household Goods and Used Clothing . wcześniej. Cost of appraisals. You may not take a charitable contribution deduction for fees you pay for appraisals of your donated property. However, these fees may qualify as a miscellaneous deduction, subject to the 2 limit, on Schedule A (Form 1040) if paid to determine the amount allowable as a charitable contribution. Deductions of More Than 5,000 Generally, if the claimed deduction for an item or group of similar items of donated property is more than 5,000, you must get a qualified appraisal made by a qualified appraiser, and you must attach Section B of Form 8283 to your tax return. There are exceptions, discussed later. You should keep the appraisers report with your written records. Records are discussed in Publication 526. The phrase 8220 similar items 8221 means property of the same generic category or type (whether or not donated to the same donee), such as stamp collections, coin collections, lithographs, paintings, photographs, books, nonpublicly traded stock, nonpublicly traded securities other than nonpublicly traded stock, land, buildings, clothing, jewelry, furniture, electronic equipment, household appliances, toys, everyday kitchenware, china, crystal, or silver. For example, if you give books to three schools and you deduct 2,000, 2,500, and 900, respectively, your claimed deduction is more than 5,000 for these books. You must get a qualified appraisal of the books and for each school you must attach a fully completed Form 8283, Section B, to your tax return. Exceptions. You do not need an appraisal if the property is: Nonpublicly traded stock of 10,000 or less, A vehicle (including a car, boat, or airplane) for which your deduction is limited to the gross proceeds from its sale, Qualified intellectual property, such as a patent, Certain publicly traded securities described next, Inventory and other property donated by a corporation that are 8220 qualified contributions 8221 for the care of the ill, the needy, or infants, within the meaning of section 170(e)(3)(A) of the Internal Revenue Code, or Stock in trade, inventory, or property held primarily for sale to customers in the ordinary course of your trade or business. Although an appraisal is not required for the types of property just listed, you must provide certain information about a donation of any of these types of property on Form 8283. Publicly traded securities. Even if your claimed deduction is more than 5,000, neither a qualified appraisal nor Section B of Form 8283 is required for publicly traded securities that are: Listed on a stock exchange in which quotations are published on a daily basis, Regularly traded in a national or regional over-the-counter market for which published quotations are available, or Shares of an open-end investment company (mutual fund) for which quotations are published on a daily basis in a newspaper of general circulation throughout the United States. Publicly traded securities that meet these requirements must be reported on Form 8283, Section A. A qualified appraisal is not required, but Form 8283, Section B, Parts I and IV, must be completed, for an issue of a security that does not meet the requirements just listed but does meet these requirements: The issue is regularly traded during the computation period (defined later) in a market for which there is an 8220 interdealer quotation system 8221 (defined later), The issuer or agent computes the 8220 average trading price 8221 (defined later) for the same issue for the computation period, The average trading price and total volume of the issue during the computation period are published in a newspaper of general circulation throughout the United States, not later than the last day of the month following the end of the calendar quarter in which the computation period ends, The issuer or agent keeps books and records that list for each transaction during the computation period the d ate of settlement of the transaction, the name and address of the broker or dealer making the market in which the transaction occurred, and the trading price and volume, and The issuer or agent permits the Internal Revenue Service to review the books and records described in item (4) with respect to transactions during the computation period upon receiving reasonable notice. An interdealer quotation system is any system of general circulation to brokers and dealers that regularly disseminates quotations of obligations by two or more identified brokers or dealers who are not related to either the issuer or agent who computes the average trading price of the security. A quotation sheet prepared and distributed by a broker or dealer in the regular course of business and containing only quotations of that broker or dealer is not an interdealer quotation system. The average trading price is the average price of all transactions (weighted by volume), other than original issue or redemption transactions, conducted through a United States office of a broker or dealer who maintains a market in the issue of the security during the computation period. Bid and asked quotations are not taken into account. The computation period is weekly during October through December and monthly during January through September. The weekly computation periods during October through December begin with the first Monday in October and end with the first Sunday following the last Monday in December. Nonpublicly traded stock. If you contribute nonpublicly traded stock, for which you claim a deduction of 10,000 or less, a qualified appraisal is not required. However, you must attach Form 8283 to your tax return, with Section B, Parts I and IV, completed. Deductions of More Than 500,000 If you claim a deduction of more than 500,000 for a donation of property, you must attach a qualified appraisal of the property to your return. This does not apply to contributions of cash, inventory, publicly traded stock, or intellectual property. If you do not attach the appraisal, you cannot deduct your contribution, unless your failure to attach the appraisal is due to reasonable cause and not to willful neglect. Qualified Appraisal Generally, if the claimed deduction for an item or group of similar items of donated property is more than 5,000, you must get a qualified appraisal made by a qualified appraiser. You must also complete Form 8283, Section B, and attach it to your tax return. See Deductions of More Than 5,000, earlier. A qualified appraisal is an appraisal document that: Is made, signed, and dated by a qualified appraiser (defined later) in accordance with generally accepted appraisal standards, Meets the relevant requirements of Regulations section 1.170A-13(c)(3) and Notice 2006-96, 2006-46 I. R.B. 902 (available at irs. govirb2006-46IRBar13.html ), Relates to an appraisal made not earlier than 60 days before the date of contribution of the appraised property, Does not involve a prohibited appraisal fee, and Includes certain information (covered later). You must receive the qualified appraisal before the due date, including extensions, of the return on which a charitable contribution deduction is first claimed for the donated property. If the deduction is first claimed on an amended return, the qualified appraisal must be received before the date on which the amended return is filed. Form 8283, Section B, must be attached to your tax return. Generally, you do not need to attach the qualified appraisal itself, but you should keep a copy as long as it may be relevant under the tax law. There are four exceptions. If you claim a deduction of 20,000 or more for donations of art, you must attach a complete copy of the appraisal. See Paintings, Antiques, and Other Objects of Art, earlier. If you claim a deduction of more than 500,000 for a donation of property, you must attach the appraisal. See Deductions of More Than 500,000, earlier. If you claim a deduction of more than 500 for an article of clothing, or a household item, that is not in good used condition or better, that you donated after August 17, 2006, you must attach the appraisal. See Deduction over 500 for certain clothing or household items . wcześniej. If you claim a deduction in a tax year beginning after August 17, 2006, for an easement or other restriction on the exterior of a building in a historic district, you must attach the appraisal. See Building in registered historic district . wcześniej. Prohibited appraisal fee. Generally, no part of the fee arrangement for a qualified appraisal can be based on a percentage of the appraised value of the property. If a fee arrangement is based on what is allowed as a deduction, after Internal Revenue Service examination or otherwise, it is treated as a fee based on a percentage of appraised value. However, appraisals are not disqualified when an otherwise prohibited fee is paid to a generally recognized association that regulates appraisers if: The association is not organized for profit and no part of its net earnings benefits any private shareholder or individual, The appraiser does not receive any compensation from the association or any other persons for making the appraisal, and The fee arrangement is not based in whole or in part on the amount of the appraised value that is allowed as a deduction after an Internal Revenue Service examination or otherwise. Information included in qualified appraisal. A qualified appraisal must include the following information: A description of the property in sufficient detail for a person who is not generally familiar with the type of property to determine that the property appraised is the property that was (or will be) contributed, The physical condition of any tangible property, The date (or expected date) of contribution, The terms of any agreement or understanding entered into (or expected to be entered into) by or on behalf of the donor that relates to the use, sale, or other disposition of the donated property, including, for example, the terms of any agreement or understanding that: Temporarily or permanently restricts a donees right to use or dispose of the donated property, Earmarks donated property for a particular use, or Reserves to, or confers upon, anyone (other than a donee organization or an organization participating with a donee organization in cooperative fundraising) any right to the income from the donated property or to the possession of the property, including the right to vote donated securities, to acquire the property by purchase or otherwise, or to designate the person having the income, possession, or right to acquire the property, The name, address, and taxpayer identification number of the qualified appraiser and, if the appraiser is a partner, an employee, or an independent contractor engaged by a person other than the donor, the name, address, and taxpayer identification number of the partnership or the person who employs or engages the appraiser, The qualifications of the qualified appraiser who signs the appraisal, including the appraisers background, experience, education, and any membership in professional appraisal associations, A statement that the appraisal was prepared for income tax purposes, The date (or dates) on which the property was valued, The appraised FMV on the date (or expected date) of contribution, The method of valuation used to determine FMV, such as the income approach, the comparable sales or market data approach, or the replacement cost less depreciation approach, and The specific basis for the valuation, such as any specific comparable sales transaction. Art objects. The following are examples of information that should be included in a description of donated property. These examples are for art objects. A similar detailed breakdown should be given for other property. Appraisals of art objects8212paintings in particular8212should include all of the following. A complete description of the object, indicating the: A history of the item, including proof of authenticity. A professional quality image of the object. The facts on which the appraisal was based, such as: Sales or analyses of similar works by the artist, particularly on or around the valuation date. Quoted prices in dealers catalogs of the artists works or works of other artists of comparable stature. A record of any exhibitions at which the specific art object had been displayed. The economic state of the art market at the time of valuation, particularly with respect to the specific property. The standing of the artist in his profession and in the particular school or time period. Number of qualified appraisals. A separate qualified appraisal is required for each item of property that is not included in a group of similar items of property. You need only one qualified appraisal for a group of similar items of property contributed in the same tax year, but you may get separate appraisals for each item. A qualified appraisal for a group of similar items must provide all of the required information for each item of similar property. The appraiser, however, may provide a group description for selected items the total value of which is not more than 100. Qualified appraiser. A qualified appraiser is an individual who meets all the following requirements. The individual either: Has earned an appraisal designation from a recognized professional appraiser organization for demonstrated competency in valuing the type of property being appraised, or Has met certain minimum education and experience requirements. For real property, the appraiser must be licensed or certified for the type of property being appraised in the state in which the property is located. For property other than real property, the appraiser must have successfully completed college or professional-level coursework relevant to the property being valued, must have at least 2 years of experience in the trade or business of buying, selling, or valuing the type of property being valued, and must fully describe in the appraisal his or her qualifying education and experience. The individual regularly prepares appraisals for which he or she is paid. The individual demonstrates verifiable education and experience in valuing the type of property being appraised. To do this, the appraiser can make a declaration in the appraisal that, because of his or her background, experience, education, and membership in professional associations, he or she is qualified to make appraisals of the type of property being valued. The individual has not been prohibited from practicing before the IRS under section 330(c) of title 31 of the United States Code at any time during the 3-year period ending on the date of the appraisal. The individual is not an excluded individual. In addition, the appraiser must complete Form 8283, Section B, Part III. More than one appraiser may appraise the property, provided that each complies with the requirements, including signing the qualified appraisal and Form 8283, Section B, Part III. Excluded individuals. The following persons cannot be qualified appraisers with respect to particular property. The donor of the property, or the taxpayer who claims the deduction. The donee of the property. A party to the transaction in which the donor acquired the property being appraised, unless the property is donated within 2 months of the date of acquisition and its appraised value is not more than its acquisition price. This applies to the person who sold, exchanged, or gave the property to the donor, or any person who acted as an agent for the transferor or donor in the transaction. Any person employed by any of the above persons. For example, if the donor acquired a painting from an art dealer, neither the dealer nor persons employed by the dealer can be qualified appraisers for that painting. Any person related under section 267(b) of the Internal Revenue Code to any of the above persons or married to a person related under section 267(b) to any of the above persons. An appraiser who appraises regularly for a person in (1), (2), or (3), and who does not perform a majority of his or her appraisals made during his or her tax year for other persons. In addition, a person is not a qualified appraiser for a particular donation if the donor had knowledge of facts that would cause a reasonable person to expect the appraiser to falsely overstate the value of the donated property. For example, if the donor and the appraiser make an agreement concerning the amount at which the property will be valued, and the donor knows that amount is more than the FMV of the property, the appraiser is not a qualified appraiser for the donation. Appraiser penalties. An appraiser who prepares an incorrect appraisal may have to pay a penalty if: The appraiser knows or should have known the appraisal would be used in connection with a return or claim for refund, and The appraisal results in the 20 or 40 penalty for a valuation misstatement described later under Penalty . The penalty imposed on the appraiser is the smaller of: 10 of the underpayment due to the misstatement, or 125 of the gross income received for the appraisal. In addition, any appraiser who falsely or fraudulently overstates the value of property described in a qualified appraisal of a Form 8283 that the appraiser has signed may be subject to a civil penalty for aiding and abetting as understatement of tax liability, and may have his or her appraisal disregarded. Generally, if the claimed deduction for an item of donated property is more than 5,000, you must attach Form 8283 to your tax return and complete Section B. If you do not attach Form 8283 to your return and complete Section B, the deduction will not be allowed unless your failure was due to reasonable cause, and not willful neglect, or was due to a good faith omission. If the IRS requests that you submit the form because you did not attach it to your return, you must comply within 90 days of the request or the deduction will be disallowed. You must attach a separate Form 8283 for each item of contributed property that is not part of a group of similar items. If you contribute similar items of property to the same donee organization, you need attach only one Form 8283 for those items. If you contribute similar items of property to more than one donee organization, you must attach a separate form for each donee. Internal Revenue Service Review of Appraisals In reviewing an income tax return, the Service may accept the claimed value of the donated property, based on information or appraisals sent with the return, or may make its own determination of FMV. In either case, the Service may: Contact the taxpayer to get more information, Refer the valuation problem to a Service appraiser or valuation specialist, Refer the issue to the Commissioners Art Advisory Panel (a group of dealers and museum directors who review and recommend acceptance or adjustment of taxpayers claimed values for major paintings, sculptures, decorative arts, and antiques), or Contract with an independent dealer, scholar, or appraiser to appraise the property when the objects require appraisers of highly specialized experience and knowledge. Responsibility of the Service. The Service is responsible for reviewing appraisals, but it is not responsible for making them. Supporting the FMV listed on your return is your responsibility. The Service does not accept appraisals without question. Nor does the Service recognize any particular appraiser or organization of appraisers. Timing of Service action. The Service generally does not approve valuations or appraisals before the actual filing of the tax return to which the appraisal applies. In addition, the Service generally does not issue advance rulings approving or disapproving such appraisals. Exception. For a request submitted as described earlier under Art valued at 50,000 or more, the Service will issue a Statement of Value that can be relied on by the donor of the item of art. You can get help with unresolved tax issues, order free publications and forms, ask tax questions, and get information from the IRS in several ways. By selecting the method that is best for you, you will have quick and easy access to tax help. Contacting your Taxpayer Advocate. The Taxpayer Advocate Service is an independent organization within the IRS whose employees assist taxpayers who are experiencing economic harm, who are seeking help in resolving tax problems that have not been resolved through normal channels, or who believe that an IRS system or procedure is not working as it should. You can contact the Taxpayer Advocate Service by calling toll-free 1-877-777-4778 or TTYTDD 1-800-829-4059 to see if you are eligible for assistance. You can also call or write to your local taxpayer advocate, whose phone number and address are listed in your local telephone directory and in Publication 1546, The Taxpayer Advocate Service of the IRS - How To Get Help With Unresolved Tax Problems. You can file Form 911, Application for Taxpayer Assistance Order, or ask an IRS employee to complete it on your behalf. For more information, go to irs. govadvocate. Low income tax clinics (LITCs). LITCs are independent organizations that provide low income taxpayers with representation in federal tax controversies with the IRS for free or for a nominal charge. The clinics also provide tax education and outreach for taxpayers with limited English proficiency or who speak English as a second language. Publication 4134, Low Income Taxpayer Clinic List, provides information on clinics in your area. It is available at irs. gov or at your local IRS office. Free tax services. To find out what services are available, get Publication 910, IRS Guide to Free Tax Services. It contains a list of free tax publications and describes other free tax information services, including tax education and assistance programs and a list of TeleTax topics. Internet. You can access the IRS website at irs. gov 24 hours a day, 7 days a week to: E-file your return. Find out about commercial tax preparation and e-file services available free to eligible taxpayers. Check the status of your 2006 refund. Click on Wheres My Refund . Wait at least 6 weeks from the date you filed your return (3 weeks if you filed electronically). Have your 2006 tax return available because you will need to know your social security number, your filing status, and the exact whole dollar amount of your refund. Download forms, instructions, and publications. Order IRS products online. Research your tax questions online. Search publications online by topic or keyword. View Internal Revenue Bulletins (IRBs) published in the last few years. Figure your withholding allowances using our withholding calculator. Sign up to receive local and national tax news by email. Get information on starting and operating a small business. Phone. Many services are available by phone. Ordering forms, instructions, and publications. Call 1-800-829-3676 to order current-year forms, instructions, and publications, and prior-year forms and instructions. You should receive your order within 10 days. Asking tax questions. Call the IRS with your tax questions at 1-800-829-1040. Solving problems. You can get face-to-face help solving tax problems every business day in IRS Taxpayer Assistance Centers. An employee can explain IRS letters, request adjustments to your account, or help you set up a payment plan. Call your local Taxpayer Assistance Center for an appointment. To find the number, go to irs. govlocalcontacts or look in the phone book under United States Government, Internal Revenue Service . TTYTDD equipment. If you have access to TTYTDD equipment, call 1-800-829-4059 to ask tax questions or to order forms and publications. TeleTax topics. Call 1-800-829-4477 to listen to pre-recorded messages covering various tax topics. Refund information. To check the status of your 2006 refund, call 1-800-829-4477 and press 1 for automated refund information or call 1-800-829-1954. Be sure to wait at least 6 weeks from the date you filed your return (3 weeks if you filed electronically). Have your 2006 tax return available because you will need to know your social security number, your filing status, and the exact whole dollar amount of your refund. Evaluating the quality of our telephone services. To ensure IRS representatives give accurate, courteous, and professional answers, we use several methods to evaluate the quality of our telephone services. One method is for a second IRS representative to listen in on or record random telephone calls. Another is to ask some callers to complete a short survey at the end of the call. Walk-in. Many products and services are available on a walk-in basis. Products. You can walk in to many post offices, libraries, and IRS offices to pick up certain forms, instructions, and publications. Some IRS offices, libraries, grocery stores, copy centers, city and county government offices, credit unions, and office supply stores have a collection of products available to print from a CD or photocopy from reproducible proofs. Also, some IRS offices and libraries have the Internal Revenue Code, regulations, Internal Revenue Bulletins, and Cumulative Bulletins available for research purposes. Services. You can walk in to your local Taxpayer Assistance Center every business day for personal, face-to-face tax help. An employee can explain IRS letters, request adjustments to your tax account, or help you set up a payment plan. If you need to resolve a tax problem, have questions about how the tax law applies to your individual tax return, or youre more comfortable talking with someone in person, visit your local Taxpayer Assistance Center where you can spread out your records and talk with an IRS representative face-to-face. No appointment is necessary, but if you prefer, you can call your local Center and leave a message requesting an appointment to resolve a tax account issue. A representative will call you back within 2 business days to schedule an in-person appointment at your convenience. To find the number, go to irs. govlocalcontacts or look in the phone book under United States Government, Internal Revenue Service . Mail. You can send your order for forms, instructions, and publications to the address below. You should receive a response within 10 business days after your request is received. National Distribution Center P. O. Box 8903 Bloomington, IL 61702-8903 CD for tax products. You can order Publication 1796, IRS Tax Products CD, and obtain: A CD that is released twice so you have the latest products. The first release ships in January and the final release ships in March. Current-year forms, instructions, and publications. Prior-year forms, instructions, and publications. Bonus: Historical Tax Products DVD - Ships with the final release. Tax Map: an electronic research tool and finding aid. Tax law frequently asked questions. Tax Topics from the IRS telephone response system. Fill-in, print, and save features for most tax forms. Internal Revenue Bulletins. Toll-free and email technical support. Buy the CD from National Technical Information Service (NTIS) at irs. govcdorders for 25 (no handling fee) or call 1-877-CDFORMS (1-877-233-6767) toll free to buy the CD for 25 (plus a 5 handling fee). Price is subject to change. CD for small businesses. Publication 3207, The Small Business Resource Guide CD for 2006, is a must for every small business owner or any taxpayer about to start a business. This years CD includes: Helpful information, such as how to prepare a business plan, find financing for your business, and much more. All the business tax forms, instructions, and publications needed to successfully manage a business. Tax law changes for 2006. Tax Map: an electronic research tool and finding aid. Web links to various government agencies, business associations, and IRS organizations. 8220 Rate the Product 8221 survey8212your opportunity to suggest changes for future editions. A site map of the CD to help you navigate the pages of the CD with ease. An interactive 8220 Teens in Biz 8221 module that gives practical tips for teens about starting their own business, creating a business plan, and filing taxes. An updated version of this CD is available each year in early April. You can get a free copy by calling 1-800-829-3676 or by visiting irs. govsmallbiz. How to Value Stock for an Estate John FoxxStockbyteGetty Images More Articles When someone dies, the stocks they owned become property of the estate unless they were placed in a trust. If an estate is opened, the executor, or appointed administrator, of the will must provide an accurate accounting of the date-of-death value for each stock to the court. Stocks placed in a trust must also be valued at the decedent8217s date of death so the trustee can provide the beneficiaries with an accounting. Go through the decedents documents and locate the name and phone number of the decedents broker. Contact the broker, informing him of the decedents death, and request a list identifying what stocks the decedent owned, along with their individual date-of-death values. Most brokerage firms will need a copy of the death certificate and the Letters of Administration verifying that you are the estates executor before releasing the information. If the securities were held in a trust, you will need to send a copy of the trust document showing that you are the named trustee. Look for any paper stock certificates the decedent might have kept at home. Review the decedents federal income tax return to see if company dividends were reported on Schedule B. Find out if the decedent had a safe deposit box and, if so, who else is authorized to open the box. If no one else is listed, you might need a court order granting permission to open the safe deposit box. A bank representative will remove the contents from the safe deposit box and prepare an inventory on the spot. Inform the broker of these newly-discovered stocks and request date-of-death values for them. Create a master list identifying the name of each stock and its date-of-death value. If a security was illiquid or if the decedent owned fractional shares, you will have to find the date-of-death values. Go to an online financial data provider such as Yahoo Finance and use the historical price feature to find the date-of-death value. Alternatively, you can go to the company website and look up the stocks historical price there. For valuation purposes, the last price the stock traded at during the regular trading session that day is the date-of death valuation. Items you will need Copy of decedent8217s will or trust documents Decedent8217s death certificate Nasdaq provides historical prices for stocks listed on its exchange. Keep all paper stock certificates in a safe place. You will have to mail them to the broker so the stocks can be electronically placed into the estate or trust brokerage account before they can be sold. jest ocenionym logo BBB (Better Business Bureau) Copyright copy Zacks Badania inwestycyjne W centrum wszystkiego, co robimy, jest silne zaangażowanie w niezależne badania i dzielenie się zyskownymi odkryciami z inwestorami. To poświęcenie dając inwestorom przewagę handlową doprowadziło do stworzenia naszego sprawdzonego systemu oceny stanu Zacks Rank. Od 1986 roku osiągnęło prawie trzykrotnie SampP 500 ze średnim wzrostem 26 na rok. Wyniki te obejmują okres od 1986-2017 i zostały zbadane i poświadczone przez Baker Tilly, niezależną firmę księgową. Odwiedź wydajność, aby uzyskać informacje na temat numerów skuteczności wyświetlonych powyżej. Dane z NYSE i AMEX są opóźnione o co najmniej 20 minut. NASDAQ data is at least 15 minutes delayed. What happens to Non-Qualified Stock Options when the holder dies June 16, 2000 Question 1 Subject: Non Qualified Stock Options Date: Thu, 10 Feb 2000 From: John and Roz I am executor of a small estate that has non qualified employee stock options. No income was recognized or tax paid when the options were granted. The options are for a company that is publicly traded. The options have a grant price of X and the market value of the stock at the date of death was Y. The stock price is now Z. What is the amount of income that the estate reflects on the K-18217s to pass through to the beneficiaries if the stock options were exercised and sold today Is any ordinary income recorded when exercised as would have been the case if the employee were alive andor will any gain be recognized when it is sold Question 2 Date: Wed, 17 May 2000 From: Kathy A descedent left unexercised non-qualified stock options to his heirs. For Federal Estate Tax purposes will his options be priced the day of death When the stock is distributed to his heirs what will be the basis for the stock Regards, Kathy McGarity Date: Mon, 12 June 2000 Hello John, Roz and Kathy, Of course, if the option is cancelled at death, it is not reported on Form 706 and there is no income tax issue. Assuming the option is not cancelled at death, a non-qualified option keeps its character after death. In the past, tax return preparers valued the options to report them on Form 706, the Federal Estate Tax Return, at the excess of the fair market value of the securities over the option price. This approach was based on Rev Rul 196, 1953-2 CB 178. The Treasury regulations indicate there is another aspect of the option to be valued, called the option privilege. (Regulations Section 1.83-7(b)(3).) The option privilege represents the value of being able to participate in the future appreciation of the securities without having cash invested. The IRS issued new guidelines for valuing compensatory stock options in Revenue Procedure 98-34. Under the Revenue Procedure, taxpayers may use a generally recognized option pricing model, such as the Black-Scholes model or an accepted version of the binomial model, when valuing compensating stock options for gift, estate or generation skipping transfer tax purposes. Alternatively, you may find that hiring a business appraiser to value the options would result in a lower value, but this is an expensive alternative. You should probably seek professional help relating to this matter. (Consider having the estate tax return prepared by a CPA or an attorney.) The excess of the fair market value of a non-qualified stock option over the option price reported on an estate tax return is income with respect of a decedent, which means part of the estate tax may be deducted on the income tax return of the estate, trust or beneficiary when the option is exercised. When the estate or beneficiary exercises the option, ordinary income is reported for the excess of the fair market value of the stock received over the option price (Regulations Section 1.83-1(d).) Since the value of a non-qualified stock option reported on the estate tax return is income with respect of a decedent, it has no tax basis. (Tax basis estate tax value income with respect of a decedent.) The tax basis of the stock received is the option price paid in cash plus the ordinary income reported. The holding period starts on the date of exercise. Aby uzyskać więcej informacji o niekwalifikowanych opcjach na akcje, poproś o bezpłatny raport, 8220 Podatkowy podatek i planowanie finansowe dla niekwalifikowanych opcji na akcje 8221.